Frågan om hur individer inom riskkapitalbranschen ska beskattas för inkomster från carried interest har varit omdebatterad och föremål för skatteprocesser under många år. Det har varit oklart om dessa inkomster ska beskattas som lön eller kapitalinkomst. Med det senaste förhandsbeskedet från Högsta förvaltningsdomstolen (HFD) har vi nu fått ett klargörande: inkomsterna ska inte beskattas som lön.

En individ skulle, indirekt via sitt ägarbolag, förvärva en minoritetsandel i ett holdingbolag. Detta holdingbolag ägde aktier i det General partner-bolag som förvaltade en fond samt det bolag som investerat i fonden. Eftersom individen var aktiv i ett rådgivningsbolag som arbetade nära fondens förvaltare, ansågs andelarna i holdingbolaget vara kvalificerade.

Fondavtalet med externa investerare specificerade att investeringsbolaget skulle investera 2% av fondens kapital. Vinster över 8% gav dock rätt till en avkastning på 20%, den så kallade carried interest.

HFD jämförde situationen med svenska kommanditbolag och framhöll att det inte fanns skäl att frångå den fördelning av resultat som fondavtalet stipulerade, då detta var mellan oberoende parter. Det faktum att carried interest tillföll investeringsbolaget och inte förvaltaren innebar ingen obehörig inkomstöverföring och var inte heller betingat av skatteskäl.

Carried interest betraktades därmed som avkastning på investeringen, och individen beskattades därför inte som för lön.

Dom i mål om förhandsbesked om inkomstskatt - Högsta förvaltningsdomstolen

Kommentar

HFD:s beslut ger en klarhet som många i branschen har efterfrågat. Det är viktigt att ingångna avtal mellan parterna respekteras, förutsatt att de inte innebär obehöriga inkomstöverföringar eller är skatteskälbetingade. Domstolen konstaterar att uppdelningen av rättigheter och avkastningar är affärsmässigt betingad och vanligt förekommande i branschen.

Om du har frågor kring hur detta påverkar din specifika situation, tveka inte att kontakta din rådgivare hos Danske Bank.

Viktig information:
Innehållet i denna artikel har tagits fram av Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial (“Banken”) som står under tillsyn av den danska tillsynsmyndigheten Finanstilsynet och ska endast ses som information och utgöra underlag för diskussioner. Informationen är således inte en rekommendation att utföra transaktioner, affärer eller att ingå avtal. 

Även om skäliga åtgärder vidtagits för att tillförsäkra att innehållet är riktigt och rättvisande och inte vilseledande, svarar Banken inte för innehållets riktighet eller för dess fullständighet. Banken påtar sig inget ansvar för förlust eller annan skada som uppkommer till följd av att mottagaren förlitat sig på innehållet. Banken påtar sig heller inget ansvar för riktigheten eller fullständigheten av någon information tillhandahållen från tredje part, som erhållits från källor som bedömts tillförlitliga, men som inte har verifierats av en oberoende part.